MBA・FPオフィスALIVE代表國弘泰治です。

今回はマルチストラテジー戦略とファンズ・オブ・ファンズについて説明していきます。

マルチストラテジー戦略とは？ファンズ・オブ・ファンズとの類似点と違いを解説

マルチストラテジー戦略はマルチ戦略とも呼ばれており、どんな運用の戦略に分散投資していると言われています。

似ている戦略としてはファンズ・オブ・ファンズに似ていると言われています。

後ほどファンズ・オブ・ファンズについても説明していきます。

ファンズ・オブ・ファンズとマルチストラテジー戦略の違い：投資先の多様性と運用会社の視点から

ファンズ・オブ・ファンズはいくつもの単一戦略のファンドに投資することによって、多数の戦略と多数のマネジャーへ効率よく分散投資するポートフォリオを投資家に提供することを提案しています。

ただマルチストラテジー戦略との違いとしてはマルチストラテジー戦略は1つの運用会社がもつ様々な運用戦略に投資をする戦略で、それに対してファンズ・オブ・ファンズは異なる運用会社が持つ様々な運用戦略に投資をするということです。

ここでいう違いは、１つの運用会社なのか異なる会社なのかっていう点です。

様々な運用戦略に投資するといった点は同じです。

マルチストラテジー戦略のメリットとリスク：分散投資と柔軟性が生む投資機会

それでは次にマルチストラテジー戦略とファンズ・オブ・ファンズのメリットとリスクについて説明します。

マルチストラテジー戦略のメリット

マルチストラテジー戦略は①幅広く分散投資が可能②柔軟性がある③専門的な理解から投資が可能の３つです。

幅広く分散投資が可能

マルチストラテジー戦略は一つの会社で色んな運用戦略に投資するため、様々な金融商品、運用戦略を行います。

１つのファンドでいくつもの金融資産や運用戦略に投資できるのは本当に魅力ですね。

柔軟性がある

１つの市場で優位性が損なわれた場合、他の市場で利益を取りに行くことが可能です。

そのため、株式一つだけであれば、損なわれたとしたら運用しないと言いう選択肢を取ることもありますので、その点を考えれば他の市場に投資に切り替えることでまんべんなく投資ができるのは本当に魅力的です。

専門的な理解から投資が可能

1つの分野の専門家だけでなく、複数の専門家が集まって運用するというのはレベルの高い知識が集結しているので１つの市場の専門家だけより安心と言えるでしょう。

このように考えると、確かにマルチストラテジー戦略を行っているオフショアファンドなどは本当に魅力的です。

メリットも挙げましたが、投資なのでリスクはない訳ではございません。

マルチストラテジー戦略のリスク

マルチストラテジー戦略には①短期的では利益が出にくい②運用コストがかかるの2点です。

短期的では利益が出にくい

分散投資を行うので、短期的に投資で利益を出すということは難しいと言われています。

一攫千金を狙うような戦略ではないという点です。

運用コストがかかる

先ほど、複数の専門家がいるとお伝えしましたが、その人たちの雇う給料もあるのでその点運用コストは掛かってきます。

マルチストラテジー戦略のメリットとリスクを説明しましたので、次はファンズ・オブ・ファンズのメリットとリスクについて説明していきます。

ファンズ・オブ・ファンズのメリット・リスク

次にファンズオブファンズのメリット・リスクについて説明していきます。

内容としてはマルチストラテジー戦略と似ている部分がございます。

ファンズ・オブ・ファンズのメリット

ファンズ・オブ・ファンズのメリットは①分散効果が高い②高い運用収益が得られるの2点です。

分散効果が高い

分散投資をするという点では、複数の金融商品するので確かに分散効果も高いです。

高い運用収益を得られる

高い運用収益も得られるものもありますが、ただ高い運用収益を得るものを見つけるのは簡単ではないです。

金融のプロに選んでもらうことで複数の金融商品に投資してもらうことで高い収益を得る可能性もございます。

説明をしてきましたが、メリットとしてはマルチストラテジー戦略と似ている部分も多いですが、次に説明をするでリスクでも似ている部分もございます。

次にリスクについて説明をしていきます。

ファンズ・オブ・ファンズのリスク

ファンズ・オブ・ファンズのリスクは①運用コストが高い②不透明の2点です。

運用コストが高い

マルチストラテジー戦略と同じように運用コストがかかってまいります。

複数の金融商品に投資をしていくので運用コストは掛かってまいります。

例えば投資信託に投資したとしましょう。

例えば、複数の投資信託に投資したとしましょう。その場合、投資信託の信託報酬も支払わないといけないので2重で掛かってまいります。

不透明

不透明というのは運用内容が不透明ということです。

投資をするとなると、利益だけでなく損失を被ることもございます。

先ほど投資信託で説明したように説明しますと、ファンズ・オブ・ファンズは複数の投資信託にどのような金融商品を対象にしたものやどのような運用戦略に投資している投資信託なのかが見えにくく不透明と言われています。

まとめ

ここまで説明をしましたが、マルチストラテジー戦略は確かに、複数の専門家が居る分魅力ですが、その専門家の給料などのコストは掛かってきます。

ファンズ・オブ・ファンズの場合も、分散効果は高いものの投資対象が投資信託のため信託報酬も支払うことになるので二重にコストもかかるためその点は注意して投資をすることが重要です。

何かございましたら一生懸命対応させていただきますので、下のアドレスまでご連絡をお待ちしております。

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